by Aż 80 proc. inwestorów deklaruje, że ESG stanowi istotny element w ramach transakcji M&A. Z kolei ponad połowa chce przeprowadzać badanie ESG due diligence w odniesieniu do większości planowanych transakcji w ciągu najbliższych 24 miesięcy. Najbardziej zauważalną korzyścią z analizy ESG, zdaniem inwestorów, jest lepsza identyfikacja ryzyk i szans na wczesnym etapie transakcyjnym.
ESG due diligence staje się nieodzownym elementem współczesnych procesów transakcyjnych na polskim rynku. Pozwala nie tylko identyfikować ryzyka środowiskowe, społeczne i związane z ładem korporacyjnym, ale także przyczynia się do budowania wartości dodanej poprzez optymalizację kosztów, zwiększenie efektywności operacyjnej i poprawę reputacji przedsiębiorstwa. Inwestorzy coraz częściej zwracają uwagę na kwestie ESG przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Podmioty, które nie przykładają wagi do tych zagadnień, mogą być postrzegane jako mniej atrakcyjne i być obciążone większym ryzykiem – wynika z raportu KPMG pt. „Global ESG Due Diligence+ study 2024”. W badaniu wzięło udział ponad 600 inwestorów aktywnych na rynku fuzji i przejęć w 35 krajach.
Wyniki badania wskazują, że aż 80 proc. inwestorów deklaruje, że ESG stanowi istotny element w ramach transakcji M&A. To podkreśla rosnącą świadomość i znaczenie analizy ESG w kontekście oceny wartości i ryzyka podmiotu. Ponad połowa badanych planuje przeprowadzać badanie ESG due diligence w odniesieniu do większości transakcji w ciągu najbliższych 24 miesięcy. 79 proc. inwestorów wykorzystuje wyniki badania ESG due diligence do opracowywania planów działania po zamknięciu transakcji. To potwierdza integralność analizy ESG w długoterminowej strategii inwestycyjnej.
Ponadto 45 proc. ankietowanych inwestorów doświadczyło istotnego wpływu wniosków płynących z analizy ESG due diligence na przeprowadzane transakcje. Z tego ponad połowa potencjalnie mogła stanowić tzw. „deal breakers”, czyli czynniki wpływające na decyzję o wstrzymaniu/zaniechaniu transakcji.
Obserwujemy na polskim rynku coraz większą liczbę transakcji, w których, oprócz standardowego badania zagadnień finansowych, podatkowych czy prawnych, przeprowadza się pogłębione analizy kwestii środowiskowych, społecznych czy związanych z ładem korporacyjnym. Wyniki dostarczają inwestorom konkretnych informacji, które pomagają im przygotować plany działania w celu wdrożenia po zakończeniu transakcji. Dzięki temu założone strategie mogą być szybciej wdrożone, co skutkuje przyspieszeniem osiągnięcia oczekiwanych rezultatów. ESG due diligence jest odpowiedzią na rosnące potrzeby instytucji finansujących czy ubezpieczających transakcje M&A – podkreśla Iwona Sprycha, Partnerka KPMG.
Analiza ESG due diligence pozwala na lepsze zrozumienie potencjału firmy oraz identyfikację obszarów, w których można wdrożyć innowacyjne praktyki. W dłuższej perspektywie przyczynia się to do zwiększenia wartości przedmiotu transakcji i budowania zaufania wśród interesariuszy – dodaje Katarzyna Wołczkiewicz, z KPMG.
Inwestorzy dostrzegają dwie główne korzyści wynikające z przeprowadzenia badania ESG due diligence. Są to, po pierwsze, aspekty finansowe związane z identyfikacją ryzyka lub szans na wczesnym etapie transakcyjnym. Zgodziło się z tym 58 proc. respondentów. Dodatkowo także możliwość skuteczniejszego reagowania na wymogi regulacyjne – na takie stwierdzenie wskazało 44 proc. badanych.
